面板行业自2020年下半年以来产品供不应求,价格涨势延续至今,相比去年5月份的价格最低点,中小尺寸32/39.5/43/50/55 英寸面板价格2020年内涨幅分别达到97%/57%/68%/80%/63%,而大尺寸65 英寸、75 英寸Open cell 面板价格也分别上涨33%、15%。今年年初面板淡季,依然不改涨势,第一季度面板均价调涨20-30%。
第二季度面板涨上看20%
第二季缺料问题扩大、再加上材料成本上扬,4月大尺寸面板价格持续大涨。电视品牌在利润考量之下,把产品线转往大尺寸电视,推升50吋以上的电视面板需求大增,单月涨幅高达8~10美元。整体来看,第二季面板价格持续走扬,单季价格仍有高达10~20%的涨幅,面板厂单季获利可望挑战新高。
宅经济推升电视和IT面板需求,而且供应链吃紧的状况有增无减,2月份起不仅监视器面板涨势扩大,电视面板报价也维持大涨走势。整体来看,第一季监视器面板价格涨幅高达8~15%,笔电面板涨幅约10~18%,至于电视面板涨幅也都有12~20%,从去年至今面板价格翻倍。
由于第二季面板供应链缺料的问题有过之而无不及,除了驱动IC之外,T-Con缺口也扩大。此外,旭硝子熔炉修复到投产,可能要等到第三季以后,由于旭硝子是6代玻璃基板最大供应商,冲击IT面板生产。康宁日前宣布反映成本上扬调涨价格,也为面板助涨,预期4月、5月面板价格大涨走势不变。
以电视面板来看,32吋、43吋等中小尺寸电视面板4月涨幅约4~5美元。品牌厂因应面板价格大涨,持续调整产品组合来改善获利,大尺寸电视面板需求强劲,且大尺寸电视面板先前累计涨幅较小,近期也看到面板厂补涨意愿强烈,使得50吋、 55吋、65吋等大尺寸电视面板单月涨幅高达8~10美元。至于IT面板方面,21.5吋、23.8吋监视器面板4月上涨3~4美元,27吋面板上涨2.5美元。笔电面板方面,在ChromeBook持续供不应求,HD TN面板上涨1.5~2美元,而IPS面板则是上涨1.5美元。
面板涨价也推升面板厂第一季获利再攀高,第二季涨价态势不变,单季价格仍有高达10~20%的涨幅,因此面板厂单季获利可望挑战新高纪录。
库存下跌 面板涨势已成
面板行业短期看库存、中期看供需、长期看技术。从库存角度来说,目前厂商的渠道仍然存在较强的补库存需求,Omdia 数据显示国内电视厂商Q1 面板采购计划环比增长6%,同比增长14%,较低的库存水平和下游需求的强劲保证了面板的需求,也将继续维持面板的价格水平。
其次,上游原材料驱动IC及偏光片缺货,进一步限制面板厂商的产能,叠加日本旭硝子韩国工厂停电减少了玻璃基板的供应,再次抑制了行业产能,国内面板大厂面对下游分散的渠道拥有较强的成本转移能力,能够进一步借此机会推高面板价格,提高自身毛利率和盈利水平。 根据Omdia的数据,2021年一季度面板上游玻璃基板仍然存在5%的供给缺口,在二季度和三季度继续存在1%左右的供给缺口。驱动IC方面缺货更为严重,2021年一季度存在近15%的供给缺口,二三季度还将会继续扩大至20%。 基于此,面板在二三季度还将维持强势上涨态势,尤其是大尺寸面板价格还有30%左右的上涨空间。 面板行业这次涨价不同以往,过去是周期性行业,产能的扩张节奏引起行业产能的变动,进而改变面板价格,导致行业具有很强的周期性变化。这次涨价是因为日韩三星、LG等企业推出LCD行业竞争,行业集中度大幅提高,主要产能由京东方A和TCL科技掌握,行业竞争格局变好,结束了以往恶劣的价格战竞争态势,逐渐回归良性。 来源: 夸克显示网