面板行业自2020年下半年以来产品供不应求，价格涨势延续至今，相比去年5月份的价格最低点，中小尺寸32/39.5/43/50/55 英寸面板价格2020年内涨幅分别达到97%/57%/68%/80%/63%，而大尺寸65 英寸、75 英寸Open cell 面板价格也分别上涨33%、15%。今年年初面板淡季，依然不改涨势，第一季度面板均价调涨20-30%。  

 第二季度面板涨上看20％  

 第二季缺料问题扩大、再加上材料成本上扬，4月大尺寸面板价格持续大涨。电视品牌在利润考量之下，把产品线转往大尺寸电视，推升50吋以上的电视面板需求大增，单月涨幅高达8～10美元。整体来看，第二季面板价格持续走扬，单季价格仍有高达10～20％的涨幅，面板厂单季获利可望挑战新高。  

 宅经济推升电视和IT面板需求，而且供应链吃紧的状况有增无减，2月份起不仅监视器面板涨势扩大，电视面板报价也维持大涨走势。整体来看，第一季监视器面板价格涨幅高达8～15％，笔电面板涨幅约10～18％，至于电视面板涨幅也都有12～20％，从去年至今面板价格翻倍。  

 由于第二季面板供应链缺料的问题有过之而无不及，除了驱动IC之外，T-Con缺口也扩大。此外，旭硝子熔炉修复到投产，可能要等到第三季以后，由于旭硝子是6代玻璃基板最大供应商，冲击IT面板生产。康宁日前宣布反映成本上扬调涨价格，也为面板助涨，预期4月、5月面板价格大涨走势不变。  

 以电视面板来看，32吋、43吋等中小尺寸电视面板4月涨幅约4～5美元。品牌厂因应面板价格大涨，持续调整产品组合来改善获利，大尺寸电视面板需求强劲，且大尺寸电视面板先前累计涨幅较小，近期也看到面板厂补涨意愿强烈，使得50吋、 55吋、65吋等大尺寸电视面板单月涨幅高达8～10美元。至于IT面板方面，21.5吋、23.8吋监视器面板4月上涨3～4美元，27吋面板上涨2.5美元。笔电面板方面，在ChromeBook持续供不应求，HD TN面板上涨1.5～2美元，而IPS面板则是上涨1.5美元。  

 面板涨价也推升面板厂第一季获利再攀高，第二季涨价态势不变，单季价格仍有高达10～20％的涨幅，因此面板厂单季获利可望挑战新高纪录。  

 库存下跌 面板涨势已成  

 面板行业短期看库存、中期看供需、长期看技术。从库存角度来说，目前厂商的渠道仍然存在较强的补库存需求，Omdia 数据显示国内电视厂商Q1 面板采购计划环比增长6%，同比增长14%，较低的库存水平和下游需求的强劲保证了面板的需求，也将继续维持面板的价格水平。  

 其次，上游原材料驱动IC及偏光片缺货，进一步限制面板厂商的产能，叠加日本旭硝子韩国工厂停电减少了玻璃基板的供应，再次抑制了行业产能，国内面板大厂面对下游分散的渠道拥有较强的成本转移能力，能够进一步借此机会推高面板价格，提高自身毛利率和盈利水平。  

 根据Omdia的数据，2021年一季度面板上游玻璃基板仍然存在5%的供给缺口，在二季度和三季度继续存在1%左右的供给缺口。驱动IC方面缺货更为严重，2021年一季度存在近15%的供给缺口，二三季度还将会继续扩大至20%。  

 基于此，面板在二三季度还将维持强势上涨态势，尤其是大尺寸面板价格还有30%左右的上涨空间。  

 面板行业这次涨价不同以往，过去是周期性行业，产能的扩张节奏引起行业产能的变动，进而改变面板价格，导致行业具有很强的周期性变化。这次涨价是因为日韩三星、LG等企业推出LCD行业竞争，行业集中度大幅提高，主要产能由京东方A和TCL科技掌握，行业竞争格局变好，结束了以往恶劣的价格战竞争态势，逐渐回归良性。  

 来源： 夸克显示网